1. Банк России установил макропруденциальные лимиты (МПЛ) по ипотечным кредитам на III квартал 2025 года и снизил с 1 июля 2025 года макропруденциальные надбавки по новым ипотечным кредитам.
Макропруденциальные надбавки в ипотеке способствовали улучшению структуры ипотечного кредитования. Доля предоставленных кредитов с ПДН1 более 80% снизилась с 47% (пиковых значений III квартала 2023 года) до 6% в I квартале 2025 года (при этом в сегменте ДДУ2 — с 46 до 3%, на вторичном рынке — с 47 до 12%), а доля предоставленных кредитов с первоначальным взносом менее 20% — с 51 до 5% (в сегменте ДДУ — с 59 до 2%, на вторичном рынке — с 45 до 12%). Некоторое ухудшение качества обслуживания ипотеки (доля кредитов, просроченных более чем на 90 дней, увеличилась с 0,5% на 1 апреля 2024 года до 0,9% на 1 апреля 2025 года) произошло за счет кредитов, выданных во время ажиотажного спроса на ипотеку во второй половине 2023 года — первой половине 2024 года.
С 1 апреля 2025 года Банк России получил полномочия устанавливать МПЛ по ипотеке для ограничения доли высокорискованных кредитов в выдачах. Банк России принял решение установить на III квартал 2025 года МПЛ по ипотеке на уровне, который позволит не ухудшать сложившуюся структуру выдач наиболее рискованных кредитов (с уровнем ПДН более 50% и первоначальным взносом менее 20%). Поскольку лимиты установлены с небольшим запасом с учетом неравномерности структуры выдач у отдельных банков, их введение не окажет влияния на предложение ипотечных кредитов.
Значения МПЛ по выданным в III квартале 2025 года ипотечным кредитам для банков с универсальной лицензией:
Поскольку наращивание банками наиболее рискованных кредитов будет ограничено МПЛ, Банк России снижает с 1 июля 2025 года надбавки по таким кредитам с запретительного уровня.
Значения макропруденциальных надбавок по ипотечным кредитам:
Макропруденциальный буфер капитала в ипотеке при этом продолжит накапливаться, но медленнее. На 1 апреля размер буфера в ипотеке достиг 358 млрд рублей (1,8% портфеля), и к концу года он может вырасти до 2% ипотечного портфеля.
2. Банк России установил макропруденциальные лимиты по целевым и нецелевым автокредитам8 на III квартал 2025 года.
В результате введения Банком России повышенных макропруденциальных надбавок по целевым и нецелевым автокредитам с 1 июля 2024 года стандарты кредитования улучшились в обоих сегментах. В целевых автокредитах доля кредитов с ПДН более 50% снизилась с 61% в II квартале 2024 года до 20% в I квартале 2025 года (при этом доля наиболее рискованных кредитов с ПДН более 80% сократилась с 29 до 3%). В нецелевых автокредитах, которые предположительно использовались банками для снижения регуляторной нагрузки9, доля выдач с ПДН более 50% снизилась с 79% в II квартале 2024 года до 44% в I квартале 2025 года (при этом доля наиболее рискованных кредитов с ПДН более 80% сократилась с 43 до 15%).
На фоне более высоких требований к заемщикам качество обслуживания целевых автокредитов стабилизировалось. Опережающий показатель кредитного качества — доля кредитов с просроченными платежами более 30 дней на 3-й месяц с момента выдачи — стабилен последние два квартала — 0,3–0,4% (снижение на 0,5–0,7 п.п. по сравнению с II и III кварталами 2024 года).
Микрофинансовые организации, как и банки, активно наращивали выдачу займов с обеспечением в виде залога транспортного средства, в том числе для снижения регуляторной нагрузки по МПЛ10. Бо́льшая часть таких займов (58%) выдается гражданам с ПДН более 50%11.
С учетом уже сложившейся структуры кредитования Банк России устанавливает на III квартал 2025 года одинаковые значения макропруденциальных лимитов по целевым автокредитам и нецелевым потребительским кредитам под залог транспортного средства. Это ограничение установлено с запасом для целевых автокредитов и не повлияет на возможность получить такой кредит для граждан, приобретающих автомобили.
Значения МПЛ по предоставленным в III квартале 2025 года потребительским кредитам под залог автомототранспортных средств (для банков с универсальной лицензией и микрофинансовых организаций):
3. Банк России принял решение сохранить значения МПЛ по необеспеченным12 потребительским кредитам (займам) на III квартал 2025 года и оставить неизменными значения макропруденциальных надбавок.
Введенные Банком России с 2023 года МПЛ позволили существенно снизить долю таких кредитов и ограничить потенциальный рост потерь. Доля выдаваемых необеспеченных потребительских кредитов с ПДН более 50% снизилась с 61% в I квартале 2023 года до 24%13 в I квартале 2025 года14. В то же время качество обслуживания необеспеченных потребительских кредитов несколько ухудшилось. Среди кредитов, выданных в начале 2025 года, доля кредитов с просрочкой более 30 дней на 3-й месяц с момента выдачи превысила 2,7% (+1,2 п.п. за полгода). Наибольший рост доли просрочки наблюдается у заемщиков с ПДН более 50%.
Благодаря установленным надбавкам банки накопили макропруденциальный буфер капитала по потребительским кредитам в размере 834 млрд рублей (7,1% от портфеля потребительских кредитов), который в случае ухудшения ситуации в экономике может быть распущен Банком России для покрытия потерь банков по розничным кредитам.
4. Макропруденциальные надбавки по корпоративному кредитованию (по приросту требований к крупным компаниям с высокой долговой нагрузкой15, а также по валютным кредитам) не пересматривались.
За период с 1 апреля 2024 года по 1 апреля 2025 года корпоративное кредитование в иностранной валюте снизилось на 14,5 млрд долларов США (-11%), поэтому дополнительные стимулы для девалютизации со стороны макропруденциальных надбавок не требуются.
5. Банк России сохранил график установления национальной антициклической надбавки (АЦН).
Показатель достаточности капитала банковского сектора возрос c 12,5 до 13% в I квартале 2025 года, при этом темпы увеличения запаса капитала различались по банкам. С учетом роста запаса капитала у отдельных банков и снижения Банком России в I квартале 2025 года макропруденциальных надбавок по ипотеке16 и по кредитным картам в льготном периоде17, все банки справляются с соблюдением с 1 июля 2025 года антициклической надбавки в размере 0,5% от активов, взвешенных по риску, при сохранении сбалансированного роста кредитования.
С учетом этого Банк России сохраняет ранее принятое решение по величине АЦН и дате ее введения18. Накопление АЦН в размере 0,5 п.п. наряду с макропруденциальными буферами по отдельным видам кредитов будет способствовать большей устойчивости банков.
1 Показатель долговой нагрузки заемщика.
2 Финансирование по договору участия в долевом строительстве.
3 От объема предоставленных и приобретенных кредитов на приобретение строящегося жилья (ДДУ) в течение III квартала 2025 года.
4 От объема предоставленных и приобретенных кредитов на приобретение готового жилья (не ДДУ) в течение III квартала 2025 года.
5 Соотношение величины основного долга по ипотечному кредиту и справедливой стоимости предмета залога.
6 В случаях, когда кредитные организации вправе не рассчитывать ПДН.
7 В случаях, когда кредитные организации не исполнили обязанность по расчету ПДН, в т.ч. из-за технических сбоев в информационных системах.
8 Кредиты под залог автомототранспортного средства.
9 Доля таких кредитов относительно выдачи необеспеченных потребительских кредитов возросла с околонулевых значений до 2023 года до 5–10% в 2024 году. В связи с наличием залога такие кредиты не включались в МПЛ по необеспеченным потребительским кредитам. При этом по своим экономическим характеристикам (ПСК, уровень риска) данные кредиты соответствовали необеспеченным потребительским кредитам.
10 Доля таких займов в общем объеме выдач МФО составила 15% в I квартале 2025 года (прирост на 12 п.п. по сравнению с III кварталом 2024 года).
11 Предварительные данные отчетности по форме 0420833.
12 Без ипотеки и (или) залога автомототранспортного средства.
13 Доля фактически предоставленных кредитов с ПДН 50+ превосходит сумму установленных на IV квартал 2024 года значений МПЛ по кредитам с ПДН 50–80% и с ПДН 80+, поскольку часть задолженности формируется по картам, выпущенным в период действия более мягких лимитов, либо до введения МПЛ. МПЛ по кредитным картам ограничивают долю вновь открытых и увеличенных кредитором лимитов, а не долю фактически предоставленных кредитов с высоким уровнем ПДН, поскольку решение об использовании лимита принимает заемщик.
14 По кредитным картам используются данные отчетности по форме 0409704, по кредитам наличными — данные отчетности по форме 0409135.
15 Пресс-релиз от 14.02.2025.
16 Пресс-релиз от 14.02.2025.
17 Пресс-релиз от 29.01.2025.
18 Пресс-релиз от 08.11.2024.
Макропруденциальные надбавки в ипотеке способствовали улучшению структуры ипотечного кредитования. Доля предоставленных кредитов с ПДН1 более 80% снизилась с 47% (пиковых значений III квартала 2023 года) до 6% в I квартале 2025 года (при этом в сегменте ДДУ2 — с 46 до 3%, на вторичном рынке — с 47 до 12%), а доля предоставленных кредитов с первоначальным взносом менее 20% — с 51 до 5% (в сегменте ДДУ — с 59 до 2%, на вторичном рынке — с 45 до 12%). Некоторое ухудшение качества обслуживания ипотеки (доля кредитов, просроченных более чем на 90 дней, увеличилась с 0,5% на 1 апреля 2024 года до 0,9% на 1 апреля 2025 года) произошло за счет кредитов, выданных во время ажиотажного спроса на ипотеку во второй половине 2023 года — первой половине 2024 года.
С 1 апреля 2025 года Банк России получил полномочия устанавливать МПЛ по ипотеке для ограничения доли высокорискованных кредитов в выдачах. Банк России принял решение установить на III квартал 2025 года МПЛ по ипотеке на уровне, который позволит не ухудшать сложившуюся структуру выдач наиболее рискованных кредитов (с уровнем ПДН более 50% и первоначальным взносом менее 20%). Поскольку лимиты установлены с небольшим запасом с учетом неравномерности структуры выдач у отдельных банков, их введение не окажет влияния на предложение ипотечных кредитов.
Значения МПЛ по выданным в III квартале 2025 года ипотечным кредитам для банков с универсальной лицензией:
| Кредиты на приобретение строящегося жилья (ДДУ) | ||
|---|---|---|
| Характеристика кредита (займа) | Значение МПЛ3 в III квартале 2025 года | Справочно: доля выданных кредитов в I квартале 2025 года |
| ПДН превышает 50%, первоначальный взнос не превышает 20% | 2% | 1% |
| ПДН не превышает 50%, первоначальный взнос не превышает 20%, и ПДН превышает 80%, первоначальный взнос превышает 20% | 5% | 3% |
| Кредиты на приобретение готового жилья (не ДДУ) | ||
| Характеристика кредита (займа) | Значение МПЛ4 в III квартале 2025 года | Справочно: доля выданных кредитов в I квартале 2025 года |
| ПДН превышает 50%, LTV5 превышает 80% | 10% | 8% |
| ПДН не превышает 50%, LTV превышает 80%, и ПДН превышает 80%, LTV не превышает 80% | 10% | 11% |
Поскольку наращивание банками наиболее рискованных кредитов будет ограничено МПЛ, Банк России снижает с 1 июля 2025 года надбавки по таким кредитам с запретительного уровня.
Значения макропруденциальных надбавок по ипотечным кредитам:
Значения надбавок к коэффициентам риска в отношении предоставленных с 1 июля 2025 года ипотечных кредитов, обеспеченных правами требований по договорам участия в долевом строительстве
| Надбавка | Интервал ПДН, % | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Нет ПДН6 | 0–30 | 30–40 | 40–50 | 50–60 | 60–70 | 70–80 | Свыше 80, ПДН не рассчитан7 | ||
| Первоначальный взнос, % | [0;10] | 9,0 | 9,0 | 9,0 | 9,0 | 9,0 | 9,0 | 9,0 | 9,0 |
| (10;15] | 1,0 | 0,5 | 0,75 | 0,75 | 1,0 | 1,5 | 2,5 | 2,75 | |
| (15;20] | 0,75 | 0,5 | 0,5 | 0,75 | 0,75 | 1,0 | 2,25 | 2,5 | |
| (20;30] | 0,25 | н/п | н/п | н/п | 0,25 | 0,5 | 2,0 | 2,25 | |
| (30;50] | н/п | н/п | н/п | н/п | н/п | н/п | 1,0 | 1,5 | |
| (50;100) | н/п | н/п | н/п | н/п | н/п | н/п | 0,5 | 1,0 |
Справочно: значения надбавок к коэффициентам риска в отношении предоставленных с 1 марта 2025 года ипотечных кредитов, обеспеченных правами требований по договорам участия в долевом строительстве
| Надбавка | Интервал ПДН, % | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Нет ПДН6 | 0–30 | 30–40 | 40–50 | 50–60 | 60–70 | 70–80 | Свыше 80, ПДН не рассчитан7 | ||
| Первоначальный взнос, % | [0;10] | 9,0 | 9,0 | 9,0 | 9,0 | 9,0 | 9,0 | 9,0 | 9,0 |
| (10;15] | 3,0 | 2,5 | 2,5 | 2,5 | 3,0 | 4,0 | 5,0 | 9,0 | |
| (15;20] | 1,5 | 1,0 | 1,0 | 1,0 | 1,5 | 2,0 | 3,0 | 8,0 | |
| (20;30] | 0,25 | н/п | н/п | н/п | 0,25 | 0,5 | 2,0 | 7,0 | |
| (30;50] | н/п | н/п | н/п | н/п | н/п | н/п | 1,0 | 6,0 | |
| (50;100) | н/п | н/п | н/п | н/п | н/п | н/п | 0,5 | 5,0 |
Значения надбавок к коэффициентам риска в отношении предоставленных с 1 июля 2025 года ипотечных кредитов, обеспеченных жилым помещением или апартаментами
| Надбавка | Интервал ПДН, % | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Нет ПДН6 | 0-30 | 30-40 | 40-50 | 50-60 | 60-70 | 70-80 | Свыше 80, ПДН не рассчитан7 | ||
| LTV, % | (0;50] | н/п | н/п | н/п | н/п | н/п | н/п | 0,25 | 0,5 |
| (50;70] | н/п | н/п | н/п | н/п | н/п | н/п | 0,5 | 0,75 | |
| (70;80] | н/п | н/п | н/п | н/п | н/п | н/п | 0,75 | 1,0 | |
| (80;85] | 0,5 | 0,25 | 0,25 | 0,5 | 0,5 | 0,75 | 1,0 | 1,25 | |
| (85;90] | 0,75 | 0,25 | 0,5 | 0,5 | 0,75 | 1,0 | 1,0 | 1,5 | |
| Более 90 | 4,0 | 4,0 | 4,0 | 4,0 | 4,0 | 4,0 | 4,0 | 7,0 |
Справочно: значения надбавок к коэффициентам риска в отношении предоставленных с 1 марта 2025 года ипотечных кредитов, обеспеченных жилым помещением или апартаментами
| Надбавка | Интервал ПДН, % | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Нет ПДН6 | 0–30 | 30–40 | 40–50 | 50–60 | 60–70 | 70–80 | Свыше 80, ПДН не рассчитан7 | ||
| LTV, % | (0;50] | н/п | н/п | н/п | н/п | н/п | н/п | 0,25 | 2,0 |
| (50;70] | н/п | н/п | н/п | н/п | н/п | н/п | 0,5 | 3,0 | |
| (70;80] | н/п | н/п | н/п | н/п | н/п | н/п | 0,75 | 3,5 | |
| (80;85] | 0,75 | 0,5 | 0,5 | 0,5 | 0,75 | 1,0 | 1,5 | 4,0 | |
| (85;90] | 1,75 | 1,5 | 1,5 | 1,5 | 1,75 | 2,0 | 2,5 | 5,0 | |
| Более 90 | 4,0 | 4,0 | 4,0 | 4,0 | 4,0 | 4,0 | 4,0 | 7,0 |
Макропруденциальный буфер капитала в ипотеке при этом продолжит накапливаться, но медленнее. На 1 апреля размер буфера в ипотеке достиг 358 млрд рублей (1,8% портфеля), и к концу года он может вырасти до 2% ипотечного портфеля.
2. Банк России установил макропруденциальные лимиты по целевым и нецелевым автокредитам8 на III квартал 2025 года.
В результате введения Банком России повышенных макропруденциальных надбавок по целевым и нецелевым автокредитам с 1 июля 2024 года стандарты кредитования улучшились в обоих сегментах. В целевых автокредитах доля кредитов с ПДН более 50% снизилась с 61% в II квартале 2024 года до 20% в I квартале 2025 года (при этом доля наиболее рискованных кредитов с ПДН более 80% сократилась с 29 до 3%). В нецелевых автокредитах, которые предположительно использовались банками для снижения регуляторной нагрузки9, доля выдач с ПДН более 50% снизилась с 79% в II квартале 2024 года до 44% в I квартале 2025 года (при этом доля наиболее рискованных кредитов с ПДН более 80% сократилась с 43 до 15%).
На фоне более высоких требований к заемщикам качество обслуживания целевых автокредитов стабилизировалось. Опережающий показатель кредитного качества — доля кредитов с просроченными платежами более 30 дней на 3-й месяц с момента выдачи — стабилен последние два квартала — 0,3–0,4% (снижение на 0,5–0,7 п.п. по сравнению с II и III кварталами 2024 года).
Микрофинансовые организации, как и банки, активно наращивали выдачу займов с обеспечением в виде залога транспортного средства, в том числе для снижения регуляторной нагрузки по МПЛ10. Бо́льшая часть таких займов (58%) выдается гражданам с ПДН более 50%11.
С учетом уже сложившейся структуры кредитования Банк России устанавливает на III квартал 2025 года одинаковые значения макропруденциальных лимитов по целевым автокредитам и нецелевым потребительским кредитам под залог транспортного средства. Это ограничение установлено с запасом для целевых автокредитов и не повлияет на возможность получить такой кредит для граждан, приобретающих автомобили.
Значения МПЛ по предоставленным в III квартале 2025 года потребительским кредитам под залог автомототранспортных средств (для банков с универсальной лицензией и микрофинансовых организаций):
| ПДН превышает 50%, но не превышает 80% | ПДН превышает 80% | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Значение МПЛ в III квартале 2025 года (для банков) | Значение МПЛ в III квартале 2025 года (для МФО) | Справочно: доля выданных кредитов в I квартале 2025 года | Значение МПЛ в III квартале 2025 года (для банков) | Значение МПЛ в III квартале 2025 года (для МФО) | Справочно: доля выданных кредитов в I квартале 2025 года | |
| от объема предоставленных целевых автокредитов | 20% | 20% | 17% | 5% | 5% | 3% |
| от объема предоставленных нецелевых потребительских кредитов под залог автомототранспортных средств | 20% | 20% | 29% | 5% | 5% | 15% |
3. Банк России принял решение сохранить значения МПЛ по необеспеченным12 потребительским кредитам (займам) на III квартал 2025 года и оставить неизменными значения макропруденциальных надбавок.
Введенные Банком России с 2023 года МПЛ позволили существенно снизить долю таких кредитов и ограничить потенциальный рост потерь. Доля выдаваемых необеспеченных потребительских кредитов с ПДН более 50% снизилась с 61% в I квартале 2023 года до 24%13 в I квартале 2025 года14. В то же время качество обслуживания необеспеченных потребительских кредитов несколько ухудшилось. Среди кредитов, выданных в начале 2025 года, доля кредитов с просрочкой более 30 дней на 3-й месяц с момента выдачи превысила 2,7% (+1,2 п.п. за полгода). Наибольший рост доли просрочки наблюдается у заемщиков с ПДН более 50%.
Благодаря установленным надбавкам банки накопили макропруденциальный буфер капитала по потребительским кредитам в размере 834 млрд рублей (7,1% от портфеля потребительских кредитов), который в случае ухудшения ситуации в экономике может быть распущен Банком России для покрытия потерь банков по розничным кредитам.
4. Макропруденциальные надбавки по корпоративному кредитованию (по приросту требований к крупным компаниям с высокой долговой нагрузкой15, а также по валютным кредитам) не пересматривались.
За период с 1 апреля 2024 года по 1 апреля 2025 года корпоративное кредитование в иностранной валюте снизилось на 14,5 млрд долларов США (-11%), поэтому дополнительные стимулы для девалютизации со стороны макропруденциальных надбавок не требуются.
5. Банк России сохранил график установления национальной антициклической надбавки (АЦН).
Показатель достаточности капитала банковского сектора возрос c 12,5 до 13% в I квартале 2025 года, при этом темпы увеличения запаса капитала различались по банкам. С учетом роста запаса капитала у отдельных банков и снижения Банком России в I квартале 2025 года макропруденциальных надбавок по ипотеке16 и по кредитным картам в льготном периоде17, все банки справляются с соблюдением с 1 июля 2025 года антициклической надбавки в размере 0,5% от активов, взвешенных по риску, при сохранении сбалансированного роста кредитования.
С учетом этого Банк России сохраняет ранее принятое решение по величине АЦН и дате ее введения18. Накопление АЦН в размере 0,5 п.п. наряду с макропруденциальными буферами по отдельным видам кредитов будет способствовать большей устойчивости банков.
1 Показатель долговой нагрузки заемщика.
2 Финансирование по договору участия в долевом строительстве.
3 От объема предоставленных и приобретенных кредитов на приобретение строящегося жилья (ДДУ) в течение III квартала 2025 года.
4 От объема предоставленных и приобретенных кредитов на приобретение готового жилья (не ДДУ) в течение III квартала 2025 года.
5 Соотношение величины основного долга по ипотечному кредиту и справедливой стоимости предмета залога.
6 В случаях, когда кредитные организации вправе не рассчитывать ПДН.
7 В случаях, когда кредитные организации не исполнили обязанность по расчету ПДН, в т.ч. из-за технических сбоев в информационных системах.
8 Кредиты под залог автомототранспортного средства.
9 Доля таких кредитов относительно выдачи необеспеченных потребительских кредитов возросла с околонулевых значений до 2023 года до 5–10% в 2024 году. В связи с наличием залога такие кредиты не включались в МПЛ по необеспеченным потребительским кредитам. При этом по своим экономическим характеристикам (ПСК, уровень риска) данные кредиты соответствовали необеспеченным потребительским кредитам.
10 Доля таких займов в общем объеме выдач МФО составила 15% в I квартале 2025 года (прирост на 12 п.п. по сравнению с III кварталом 2024 года).
11 Предварительные данные отчетности по форме 0420833.
12 Без ипотеки и (или) залога автомототранспортного средства.
13 Доля фактически предоставленных кредитов с ПДН 50+ превосходит сумму установленных на IV квартал 2024 года значений МПЛ по кредитам с ПДН 50–80% и с ПДН 80+, поскольку часть задолженности формируется по картам, выпущенным в период действия более мягких лимитов, либо до введения МПЛ. МПЛ по кредитным картам ограничивают долю вновь открытых и увеличенных кредитором лимитов, а не долю фактически предоставленных кредитов с высоким уровнем ПДН, поскольку решение об использовании лимита принимает заемщик.
14 По кредитным картам используются данные отчетности по форме 0409704, по кредитам наличными — данные отчетности по форме 0409135.
15 Пресс-релиз от 14.02.2025.
16 Пресс-релиз от 14.02.2025.
17 Пресс-релиз от 29.01.2025.
18 Пресс-релиз от 08.11.2024.