ПАО Московская Биржа (MOEX) объявляет о финансовых результатах первого квартала 2025 года, подготовленных на основе сводной финансовой отчетности по МСФО.
Если не указано иное, то все показатели даны за первый квартал 2025 года, а динамика – в сравнении с первым кварталом 2024 года.
ОСНОВНЫЕ ФИНАНСОВЫЕ РЕЗУЛЬТАТЫ ПЕРВОГО КВАРТАЛА 2025 ГОДА
ВАЖНЕЙШИЕ СОБЫТИЯ ПЕРВОГО КВАРТАЛА 2025 ГОДА
ПОСЛЕДУЮЩИЕ СОБЫТИЯ
ФИНАНСОВЫЕ ПОКАЗАТЕЛИ (млн рублей)
ДЕТАЛИЗАЦИЯ ОПЕРАЦИОННЫХ РАСХОДОВ (млн рублей)
КЛЮЧЕВЫЕ ПОКАЗАТЕЛИ БИРЖЕВЫХ РЫНКОВ
Полная версия финансовой отчетности ПАО Московская Биржа за первый квартал 2025 года, подготовленная в соответствии с МСФО, доступна на сайте в разделе "Акционерам".
Контакты для дополнительной информации:
ИНФОРМАЦИЯ ДЛЯ РЕДАКТОРОВ
ПАО Московская Биржа
Группа "Московская Биржа" управляет единственной в России многофункциональной биржевой площадкой по торговле акциями, облигациями, производными инструментами, валютой, инструментами денежного рынка и товарами. В состав Группы входят центральный депозитарий (Небанковская кредитная организация акционерное общество "Национальный расчетный депозитарий"), а также клиринговый центр (Небанковская кредитная организация – центральный контрагент "Национальный Клиринговый Центр" (Акционерное общество)), выполняющий функции центрального контрагента на рынках, что позволяет Московской бирже оказывать клиентам полный цикл торговых и посттрейдинговых услуг. Московская биржа провела первичное публичное размещение своих акций 15 февраля 2013 года на собственной торговой площадке (торговый код – MOEX).
Заявление об ограничении ответственности
Некоторая информация, присутствующая в данном документе, может содержать перспективные оценки и другие заявления прогнозного характера в отношении будущих событий и будущей финансовой деятельности Общества. Вы можете определить, носит ли заявление прогнозный характер, на основании таких слов, как "ожидают", "полагают", "оценивают", "намереваются", "будут", "могли бы", "могут", включая отрицательные формы данных глаголов, а также на основании аналогичных выражений. Общество предупреждает, что данные заявления являются всего лишь прогнозами и фактические события и результаты деятельности Общества могут существенно от них отличаться. Общество не намерено обновлять данные заявления с целью отражения событий и обстоятельств, которые наступят после публикации настоящего документа, или с целью отражения факта наступления неожидаемых событий. Многие факторы могут стать причиной того, что фактические результаты деятельности Общества будут существенно отличаться от предполагаемых результатов, содержащихся в заявлениях прогнозного характера, включая, среди прочего, такие факторы, как общие условия экономической деятельности, конкурентная среда, риски, связанные с осуществлением деятельности в Российской Федерации, быстрые технологические изменения и изменения рыночной конъюнктуры в отраслях, в которых Общество осуществляет свою деятельность, а также другие риски, связанные в особенности с Обществом и его деятельностью.
[1] Сумма процентного дохода, рассчитываемого по методу эффективной процентной ставки, прочего финансового дохода, чистой прибыли по финансовым активам, учитываемым по справедливой стоимости, изменения которой отражаются в составе прибыли и убытков, чистой прибыли по финансовым активам, оцениваемым по справедливой стоимости, изменения которой отражаются в составе прочего совокупного дохода, доходов от курсовых разниц и доходов по операциям с драгоценными металлами за вычетом расходов минус процентные расходы.
[2] Сумма процентных доходов, рассчитанных с использованием эффективной процентной ставки, прочих процентных доходов, чистой прибыли по финансовым инструментам, оцениваемым по справедливой стоимости через прибыль или убыток, и доходов по операциям в иностранной валюте и с драгоценными металлами за вычетом расходов минус процентные расходы (в сравнении с чистым процентным и прочим финансовым доходом не включает в себя чистую прибыль по финансовым активам, оцениваемым по справедливой стоимости через прочий совокупный доход).
[3] Собственные денежные средства определяются как сумма денежных средств и их эквивалентов, финансовых активов, оцениваемых по справедливой стоимости через прибыль или убыток, средств в финансовых организациях, финансовых активов, оцениваемых по справедливой стоимости через прочий совокупный доход, инвестиционных финансовых активов по амортизированной стоимости, предоплаты по текущему налогу на прибыль и прочих финансовых активов за вычетом средств клиентов, привлеченных банковских кредитов "овернайт", кредиторской задолженности перед депонентами и контрагентами, расчетов по маржинальным взносам, обязательств, относящихся к активам, предназначенным для продажи, текущих обязательств по налогу на прибыль и прочих финансовых обязательств.
Если не указано иное, то все показатели даны за первый квартал 2025 года, а динамика – в сравнении с первым кварталом 2024 года.
ОСНОВНЫЕ ФИНАНСОВЫЕ РЕЗУЛЬТАТЫ ПЕРВОГО КВАРТАЛА 2025 ГОДА
- Комиссионные доходы составили 18,5 млрд рублей в результате высокой активности клиентов и эмитентов, а также в связи с запуском новых продуктов и услуг.
- Чистый процентный доход составил 10,1 млрд рублей.
- Доля комиссионного дохода в структуре операционных доходов выросла до 65%.
- Операционные расходы практически не изменились по сравнению с предыдущим кварталом, увеличившись всего на 2,5%.
- Чистая прибыль составила 13,0 млрд рублей.
ВАЖНЕЙШИЕ СОБЫТИЯ ПЕРВОГО КВАРТАЛА 2025 ГОДА
- На рынке акций стартовали торги в выходные, благодаря чему клиенты получили возможность управлять своими активами семь дней в неделю.
- Возобновились утренние торговые сессии на фондовом и срочном рынках, что позволило клиентам торговать до 17 часов в сутки.
- Стартовали торги новыми фьючерсами на глобальные активы.
- Начались торги четырьмя биржевыми фондами на российские акции, облигации, инструменты денежного рынка и драгоценные металлы.
- Запущен расчет индекса накопленной доходности RUSFAR, который станет еще одним индикатором для БПИФ денежного рынка, а также всепогодного индекса, отслеживающего несколько классов активов, и семейства индексов с целевыми датами.
- Представлена третья версия руководства для эмитентов по устойчивому развитию, цель которого – помочь компаниям интегрировать в свои стратегии и бизнес-модели экологические, социальные и управленческие факторы (ESG).
ПОСЛЕДУЮЩИЕ СОБЫТИЯ
- Наблюдательный совет Биржи рекомендовал годовому Общему собранию акционеров утвердить выплату дивидендов в размере 26,11 рубля на одну акцию, что соответствует 75% чистой прибыли по МСФО за 2024 год.
- По состоянию на конец апреля 36,7 млн клиентов имели брокерские счета на Московской бирже. С начала года на рынках Биржи ежемесячно торгуют почти 3,8 млн клиентов.
- Маркетплейс Финуслуги и УК "Альфа-Капитал" запустили новую линейку продуктов – три авторских паевых инвестиционных фонда, управляющими которых выступают лидеры мнений в области инвестиций.
- На срочном рынке запущены два новых премиальных опциона на акции и три новых фьючерса на международные бенчмарки: технологические акции, природный газ TTF и кофе в зернах.
- Начались торги еще семью БПИФ на российские акции, облигации, инструменты денежного рынка и драгоценные металлы.
- Запущен новый индекс замещающих облигаций.
ФИНАНСОВЫЕ ПОКАЗАТЕЛИ (млн рублей)
| Показатели | I кв. 2025 | I кв. 2024 | IV кв. 2024 |
|---|---|---|---|
| Операционные доходы | 28 588,9 | 34 015,3 | 34 270,9 |
| Комиссионные доходы | 18 482,1 | 14 533,5 | 18 046,8 |
| · Процентные и прочие финансовые доходы (чистый процентный доход)[1] | 10 063,3 | 19 411,6 | 16 153,0 |
| Чистый процентный доход без учета реализованных доходов или убытков от переоценки инвестиционного портфеля[2] | 10 487,3 | 19 463,0 | 16 276,5 |
| · Прочие операционные доходы | 43,5 | 70,2 | 71,1 |
| Операционные расходы | 12 868,4 | 9 777,3 | 12 552,1 |
| Расходы на персонал | 6 841,9 | 5 650,9 | 6 076,1 |
| · Расходы на амортизацию и обслуживание основных средств | 2 350,4 | 1 631,7 | 2 431,9 |
| · Расходы на рекламу и маркетинг | 1 987,5 | 973,8 | 1 830,6 |
| · Прочие общие и административные расходы | 1 688,6 | 1 520,9 | 2 213,5 |
| Прибыль до вычета прочих операционных расходов и налогообложения | 15 720,5 | 24 238,0 | 21 718,8 |
| Изменение резерва под ОКУ | 1 760,8 | 2,3 | −451,5 |
| Прочие убытки от обесценения и резервы | 0,0 | 15,6 | −76,1 |
| Прибыль до налогообложения | 17 481,3 | 24 255,9 | 21 191,2 |
| Налог на прибыль | −4 502,0 | −4 901,2 | −3 823,8 |
| Чистая прибыль | 12 979,3 | 19 354,7 | 17 367,4 |
| Базовая прибыль на акцию в рублях | 5,72 | 8,56 | 7,67 |
| Чистая прибыль | 12 979,3 | 19 354,7 | 17 367,4 |
| Изменение резерва под ОКУ | −1 760,8 | −2,3 | 451,5 |
| · Прочие убытки от обесценения и резервы | 0,0 | −15,6 | 76,1 |
| Отложенные налоги, связанные с изменениями резерва под ОКУ и прочим обесценением и резервами | 440,2 | 3,6 | −105,5 |
| Скорректированная чистая прибыль | 11 658,7 | 19 340,4 | 17 789,5 |
| EBITDA | 19 211,8 | 25 502,9 | 22 674,9 |
| Изменение резерва под ОКУ | −1 760,8 | −2,3 | 451,5 |
| · Прочие убытки от обесценения и резервы | 0,0 | −15,6 | 76,1 |
| Скорректированная EBITDA | 17 451,0 | 25 485,0 | 23 202,5 |
| Скорректированная рентабельность по EBITDA | 61,0% | 74,9% | 67,7% |
ДЕТАЛИЗАЦИЯ ОПЕРАЦИОННЫХ РАСХОДОВ (млн рублей)
| Показатели | I кв. 2025 | I кв. 2024 | IV кв. 2024 |
|---|---|---|---|
| Общие и административные расходы | 6 026,5 | 4 126,4 | 6 476,0 |
| · Расходы на рекламу и маркетинг | 1 987,5 | 973,8 | 1 830,6 |
| · Амортизация нематериальных активов | 1 312,9 | 1 015,9 | 1 197,2 |
| · Техническое обслуживание основных средств и нематериальных активов | 619,9 | 385,0 | 948,2 |
| · Амортизация основных средств | 417,6 | 230,8 | 286,5 |
| · Профессиональные услуги | 375,9 | 177,7 | 499,0 |
| · Налоги, кроме налога на прибыль | 343,1 | 383,2 | 669,1 |
| · Комиссии маркетмейкеров | 295,8 | 196,5 | 249,7 |
| · Вознаграждения агентам | 234,4 | 196,9 | 289,3 |
| · Услуги регистраторов и иностранных депозитариев | 119,5 | 137,8 | 227,8 |
| · Аренда и содержание офисных помещений | 97,8 | 91,5 | 99,2 |
| · Информационные услуги | 54,0 | 172,1 | −21,4 |
| · Расходы на обеспечение безопасности | 21,3 | 9,7 | 12,8 |
| · Коммуникационные услуги | 17,8 | 20,1 | 23,0 |
| · Командировочные расходы | 11,3 | 8,8 | 22,1 |
| · Расходы на благотворительность | 11,1 | 16,6 | 56,5 |
| · Транспортные расходы | 7,5 | 7,9 | 8,0 |
| · Убыток от выбытия основных средств и нематериальных активов | 0,2 | 3,4 | 13,3 |
| · Прочие | 98,9 | 98,7 | 65,1 |
| Расходы на персонал | 6 841,9 | 5 650,9 | 6 076,1 |
| · Вознаграждения сотрудникам, кроме выплат, основанных на акциях | 4 622,8 | 3 470,0 | 5 222,7 |
| · Налоги на фонд оплаты труда | 1 306,2 | 1 095,9 | 944,2 |
| · Расходы по договорам на приобретение долевых инструментов с погашением денежными средствами | 913,6 | 1 171,5 | −109,5 |
| · Расходы по договорам на приобретение долевых инструментов | −0,7 | −86,5 | 18,7 |
| Итого операционные расходы | 12 868,4 | 9 777,3 | 12 552,1 |
| Количество сотрудников (на конец периода), чел. | 3 433 | 2 687 | 3 330 |
- Операционные расходы в первом квартале 2025 года увеличились на 31,6%, в основном за счет роста расходов на персонал и маркетинг.
- Расходы на персонал выросли на 21,1% на фоне найма новых сотрудников, выборочного пересмотра заработной платы и прочих факторов.
- Численность персонала в первом квартале выросла на 27,8% в годовом исчислении и на 3,1% по сравнению с четвертым кварталом 2024 года. Наем новых сотрудников в первом квартале в основном связан со стратегическими проектами (Финуслуги, ЦФА и пр.) и усилением ИТ-направления.
- Расходы на амортизацию и ИТ-обслуживание в совокупности выросли на 44,0%, при этом расходы на амортизацию выросли на 38,8%. Расходы на техобслуживание выросли на 61,0% в связи с реализацией программы модернизации программного и аппаратного обеспечения.
- Рост расходов на профессиональные услуги на 111,5% в основном связан с пересмотром стоимости услуг третьими сторонами.
- Комиссии маркетмейкеров выросли на 50,5% в связи с ростом активности на рынках.
КЛЮЧЕВЫЕ ПОКАЗАТЕЛИ БИРЖЕВЫХ РЫНКОВ
| Показатели | I кв. 2025 | I кв. 2024 | IV кв. 2024 |
|---|---|---|---|
| Рынок акций | |||
| Комиссионные доходы, млн рублей | 3 728,3 | 2 026,8 | 3 016,3 |
| Объем торгов, млрд рублей | 12 305,1 | 6 610,1 | 9 833,0 |
| Рынок облигаций | |||
| Комиссионные доходы, млн рублей | 1 542,5 | 818,9 | 1 401,9 |
| Объем торгов (без учета однодневных облигаций), млрд рублей | 7 751,7 | 4 675,5 | 8 309,5 |
| Денежный рынок | |||
| Комиссионные доходы, млн рублей | 4 445,9 | 3 281,3 | 5 336,7 |
| Объем торгов, млрд рублей | 300 484,5 | 219 217,1 | 317 184,1 |
| Срочный рынок | |||
| Комиссионные доходы, млн рублей | 2 869,7 | 1 845,8 | 2 710,5 |
| Объем торгов, млрд рублей | 33 707,0 | 21 079,6 | 31 224,7 |
| Прочие рынки | |||
| Комиссионные доходы, млн рублей | 885,0 | – | 896,8 |
| Объем торгов, млрд рублей | 31 139,3 | 85 865,2 | 39 558,6 |
| Расчетно-депозитарные услуги | |||
| Комиссионные доходы, млн рублей | 2 523,1 | 2 602,7 | 2 576,8 |
| Средний объем активов, принятых на хранение, млрд рублей | 81 886,4 | 80 328,3 | 76 126,1 |
| Прочие комиссионные доходы (ИТ-услуги, услуги листинга, маркетплейс и пр.) | |||
| Информационные услуги, млн рублей | 192,7 | 362,2 | 182,0 |
| Реализация программного обеспечения и технические услуги, млн рублей | 454,1 | 429,8 | 454,5 |
| Листинг и прочие услуги, млн рублей | 278,4 | 185,2 | 255,4 |
| Услуги финансового маркетплейса, млн рублей | 1 313,8 | 775,1 | 967,1 |
| Прочие комиссионные доходы, млн рублей | 248,6 | – | 248,8 |
| Чистые процентные и прочие финансовые доходы | |||
| Чистые процентные и прочие финансовые доходы, млн рублей | 10 063,3 | 19 411,6 | 16 153,0 |
| Инвестиционный портфель, млрд рублей | 2 977,2 | 2 776,4 | 2 737,8 |
- Капитализация рынка акций на 31 марта 2025 года составила 56,0 трлн рублей. Комиссионные доходы на рынке акций выросли на 84,0% за счет увеличения объемов биржевых торгов на 86,2%. В течение квартала ежемесячно сделки заключали более 3,9 млн клиентов.
- Комиссионные доходы рынка облигаций выросли на 88,4% за счет увеличения объемов торгов на 65,8% (без учета однодневных облигаций), обусловленного в значительной степени высокой активностью на вторичном рынке. Объем торгов на первичном рынке (без учета однодневных облигаций) вырос на 57,9%, прежде всего за счет увеличения объема размещений облигаций с фиксированным купоном. Объем вторичных торгов вырос на 73,5%: объем вторичных торгов ОФЗ увеличился на 77,9%, объем торгов прочими облигациями – на 69,8%.
- Комиссионные доходы на денежном рынке выросли на 35,5% при увеличении объемов торгов на 37,1%. Увеличение доли более прибыльных сегментов репо с центральным контрагентом, в том числе репо с клиринговыми сертификатами участия (КСУ), в структуре торговых объемов положительно повлияло на эффективную комиссию, однако было нивелировано сокращением средних сроков биржевых сделок репо. Сегмент репо с КСУ выиграл от растущей накопленной позиции в БПИФ денежного рынка.
- Комиссионные доходы на срочном рынке выросли на 55,5% при увеличении объемов торгов на 59,9%. Структура торговых объемов сдвинулась в сторону контрактов на индексы, при этом доля товарных и валютных контрактов уменьшилась. Эти изменения привели к незначительному снижению эффективной комиссии. Объем торгов индексными производными вырос приблизительно в пять раз. Объем торгов товарными и валютными производными увеличился на 29,1% и 34,6% соответственно.
- Комиссионный доход от расчетно-депозитарных услуг уменьшился на 3,1%. Средняя стоимость активов на хранении выросла на 1,9%. Различие между темпами роста комиссионных доходов и стоимости активов на хранении определили показатели направлений деятельности, не связанных с хранением, в первую очередь клиринговых услуг и услуг по управлению обеспечением, которые обусловлены динамикой операций репо в НРД. Эти два направления показали отрицательные результаты, которые только частично были компенсированы увеличением комиссионных доходов от хранения активов.
- Доходы от продажи информационных услуг уменьшились на 46,8%. Доходы от продажи программного обеспечения и оказания технических услуг выросли на 5,7%. Доходы от листинга и прочих услугвыросли на 50,3% в связи с высокой активностью на первичном рынке облигаций в течение квартала. Доходы от платформы Финуслуги выросли на 69,5%, превысив отметку в один миллиард и составив 1,3 млрд рублей, при этом наилучшую динамику показал депозитный сегмент.
- Размер собственных средств Биржи[3] по итогам первого квартала 2025 года составил 139,2 млрд рублей. По состоянию на конец отчетного периода Биржа не имела долговых обязательств.
- Объем капитальных затрат составил 1,43 млрд рублей, средства в основном были направлены на приобретение программного обеспечения и оборудования, а также разработку программного обеспечения.
Полная версия финансовой отчетности ПАО Московская Биржа за первый квартал 2025 года, подготовленная в соответствии с МСФО, доступна на сайте в разделе "Акционерам".
Контакты для дополнительной информации:
| Инвесторы: | СМИ: |
|---|---|
| Антон Терентьев +7 495 363 3232 [email protected] | Пресс-служба +7 495 363 3232 [email protected] |
ИНФОРМАЦИЯ ДЛЯ РЕДАКТОРОВ
ПАО Московская Биржа
Группа "Московская Биржа" управляет единственной в России многофункциональной биржевой площадкой по торговле акциями, облигациями, производными инструментами, валютой, инструментами денежного рынка и товарами. В состав Группы входят центральный депозитарий (Небанковская кредитная организация акционерное общество "Национальный расчетный депозитарий"), а также клиринговый центр (Небанковская кредитная организация – центральный контрагент "Национальный Клиринговый Центр" (Акционерное общество)), выполняющий функции центрального контрагента на рынках, что позволяет Московской бирже оказывать клиентам полный цикл торговых и посттрейдинговых услуг. Московская биржа провела первичное публичное размещение своих акций 15 февраля 2013 года на собственной торговой площадке (торговый код – MOEX).
Заявление об ограничении ответственности
Некоторая информация, присутствующая в данном документе, может содержать перспективные оценки и другие заявления прогнозного характера в отношении будущих событий и будущей финансовой деятельности Общества. Вы можете определить, носит ли заявление прогнозный характер, на основании таких слов, как "ожидают", "полагают", "оценивают", "намереваются", "будут", "могли бы", "могут", включая отрицательные формы данных глаголов, а также на основании аналогичных выражений. Общество предупреждает, что данные заявления являются всего лишь прогнозами и фактические события и результаты деятельности Общества могут существенно от них отличаться. Общество не намерено обновлять данные заявления с целью отражения событий и обстоятельств, которые наступят после публикации настоящего документа, или с целью отражения факта наступления неожидаемых событий. Многие факторы могут стать причиной того, что фактические результаты деятельности Общества будут существенно отличаться от предполагаемых результатов, содержащихся в заявлениях прогнозного характера, включая, среди прочего, такие факторы, как общие условия экономической деятельности, конкурентная среда, риски, связанные с осуществлением деятельности в Российской Федерации, быстрые технологические изменения и изменения рыночной конъюнктуры в отраслях, в которых Общество осуществляет свою деятельность, а также другие риски, связанные в особенности с Обществом и его деятельностью.
[1] Сумма процентного дохода, рассчитываемого по методу эффективной процентной ставки, прочего финансового дохода, чистой прибыли по финансовым активам, учитываемым по справедливой стоимости, изменения которой отражаются в составе прибыли и убытков, чистой прибыли по финансовым активам, оцениваемым по справедливой стоимости, изменения которой отражаются в составе прочего совокупного дохода, доходов от курсовых разниц и доходов по операциям с драгоценными металлами за вычетом расходов минус процентные расходы.
[2] Сумма процентных доходов, рассчитанных с использованием эффективной процентной ставки, прочих процентных доходов, чистой прибыли по финансовым инструментам, оцениваемым по справедливой стоимости через прибыль или убыток, и доходов по операциям в иностранной валюте и с драгоценными металлами за вычетом расходов минус процентные расходы (в сравнении с чистым процентным и прочим финансовым доходом не включает в себя чистую прибыль по финансовым активам, оцениваемым по справедливой стоимости через прочий совокупный доход).
[3] Собственные денежные средства определяются как сумма денежных средств и их эквивалентов, финансовых активов, оцениваемых по справедливой стоимости через прибыль или убыток, средств в финансовых организациях, финансовых активов, оцениваемых по справедливой стоимости через прочий совокупный доход, инвестиционных финансовых активов по амортизированной стоимости, предоплаты по текущему налогу на прибыль и прочих финансовых активов за вычетом средств клиентов, привлеченных банковских кредитов "овернайт", кредиторской задолженности перед депонентами и контрагентами, расчетов по маржинальным взносам, обязательств, относящихся к активам, предназначенным для продажи, текущих обязательств по налогу на прибыль и прочих финансовых обязательств.